導讀：作為麵板產業的下遊，中國彩電企業曾在相當長的一段時期內遭遇液晶麵板受製於人的困境。近年來，隨著國內液晶麵板行業迎來投資高峰期，國內麵板廠商爭相擴充產能，紛紛斥巨資建設大尺寸麵板生產線，中國大陸麵板產業擺脫“缺屏之痛”。

　　從引進國外落後生產線，到如今成為全球重要麵板生產基地，中國大陸麵板產業走出了一條突圍之道。

　　然而，值得注意的是，中國大陸麵板產能激增，正在形成一股強勁的“衝擊波”，衝擊全球麵板產業競爭格局，加劇麵板產業供需矛盾。眼下，麵板市場的供需及價格何時迎來轉機備受市場關注。多位受訪人士告訴《中國經營報》記者，預計麵板價格將在2020年上半年回暖，預計未來兩年液晶電視麵板將處於供給過剩狀態。



　　多家市場研究機構認為，中國大陸麵板廠商的市場份額將在2020年開始突破50%。不過，有業內受訪人士告訴記者，體量大並不意味著大陸麵板廠商能夠穩居麵板產業產品和技術的製高點。我國要從麵板大國成長為麵板強國，道路並不平坦，產業鏈配套能力薄弱，產業結構亟待調整仍是擺在中國大陸麵板產業麵前的需要破解的難題。

　　“中國大陸的麵板產業仍舊具有一定的代工特征，即從海外購買核心原材料和高精尖設備，通過引進或改良的技術來提高產品質量和穩定性。”中國電子視像行業協會副秘書長董敏告訴記者，麵板製造是一個精密工業，對材料的配方和設備的精度具有苛刻的要求。目前，在高技術、高價值、高利潤的產業節點上，我國麵板產業相較於韓國、日本、美國仍存在相當大的差距，仍需要國家在政策上給予鼓勵，企業在資源分配和觀念上側重傾斜。

　　產能擴張“衝擊波”

　　作為麵板產業的下遊，中國彩電企業曾在相當長的一段時期內遭遇液晶麵板受製於人的困境。近年來，隨著國內液晶麵板行業迎來投資高峰期，國內麵板廠商爭相擴充產能，紛紛斥巨資建設大尺寸麵板生產線，中國大陸麵板產業擺脫“缺屏之痛”。

　　2011年被認為是中國大陸麵板產業崛起的開端之年。這一年，中國大陸麵板產能份額開始迅速強勁上升。根據市場調研公司Display Search 統計數據，2011~2016年期間，在日本、 韓國、中國大陸和台灣地區之中，中國大陸麵板產業是唯一持續擴大產能份額的一方，而其餘三方麵板產業的產能份額都在收縮。2016年，中國大陸麵板產業的產能超過台灣地區麵板產業產能，這意味著主宰了全球麵板市場近 20年的日本、韓國和中國台灣“鐵三角”陣營成為曆史記憶。

　　從2016年至今，中國大陸麵板產業的產能在繼續擴張。根據市場研究機構群智谘詢（Sigmaintell）數據，過去八年，國內麵板產業產能麵積的年複合增長率達到32%。2017年至2019年，國內麵板產能麵積分別為0.95億、1.20億和1.51億平方米，在全球產能中的占比分別是35.9%、41.9%和49.2%。群智谘詢預計，中國大陸麵板產業的份額從2020年開始將達到50%以上。

　　伴隨著中國大陸各地麵板產線急速上馬、產能飆升，麵板產業特別是液晶麵板產能過剩風險積聚，行業庫存逐步走高。疊加麵板產業下遊彩電市場消費低迷等影響因素，全球麵板行業處於價格增長乏力的困境，麵板價格逐步跌破現金成本。

　　根據中國光學光電子行業協會液晶分會的數據，過去3年間，全球液晶電視麵板均價呈斜線下滑，下跌幅度為38.13%。研究機構奧維瑞沃披露的數據也顯示，自2018年初至今，32英寸至65英寸的各類尺寸液晶電視麵板的價格均維持波動下跌態勢。以65英寸麵板的價格走勢為例來看，2018年1月，65英寸麵板的價格為312美元，至2019年10月已跌至167美元。

　　一方麵，大尺寸麵板的價格持續下跌，另一方麵，目前國內仍有多條麵板產線開工建設。2019年7月，廣西泰嘉超薄玻璃基板深加工項目在廣西欽州市開工建設，該項目投資約100億元人民幣建設超薄液晶麵板生產線。2019年9月，河南省華銳光電產業有限公司宣布第5代TFT-LCD生產線一期建設工程完成封頂，該項目計劃於2020年5月投產。2019年11月，長沙惠科第8.6代超高清新型顯示器件生產線項目在瀏陽經開區正式打樁。按照計劃，該項目將於2020年8月15日完成主體封頂，開工16個月點亮投產。

　　產能過剩壓力懸頂，麵板價格持續下跌，麵板廠商首當其衝。記者梳理發現，2019年以來，國內多家主流麵板廠商業績低迷，增收不增利。

　　其中，2019年前三季度，京東方（000725.SZ）實現扣非後歸屬母公司股東的淨利潤虧損1.89億元，同比下滑110.13%。深天馬A(16.050, 0.18, 1.13%)（000050.SZ）在交出的2018年三季度報至2019年三季度報中，淨利潤指標也均為高於11%的負增長。2019年4月完成重組，剝離智能終端及相關配套業務，全麵轉型聚焦做麵板業務的TCL集團(3.940, 0.03, 0.77%)（000100.SZ）也在2019年三季度報中交出了扣非後歸屬母公司股東的淨利潤同比下滑68.44%至5.03億元的成績單。

　　“行業確實處在相對過剩階段，這裏既有行業的原因，也有低水平重複建設的原因。” 京東方董事長陳炎順近日在接受記者采訪時表示。

　　受韓係麵板廠商將關閉部分生產線等因素影響，麵板價格有望在2020年上半年迎來回暖。不過，產能過剩問題仍將是未來兩三年懸在麵板產業頭頂的一把利劍。群智谘詢數據顯示，2018年至2020年是全球液晶產能增長的高峰期，而需求增長相對平穩。在經濟大環境比較低迷的情況下，供需過剩矛盾突出。如果液晶投資熱情持續高漲，供需過剩的局麵將難以緩解。

　　而在經曆麵板產能過剩以及價格長期下滑後，2020年麵板產業的競爭格局將迎來新一輪調整。董敏對記者分析稱：“2020年，麵板產業長期以來的‘中進韓退’趨勢會持續，而新的關注點將從中韓的此消彼長切換到中國廠商內部之間競爭的加劇，以及全球範圍內電視製造商與麵板供應商之間的供應鏈關係和策略變化。”

　　繁榮發展背後

　　當前，世界新型顯示（麵板）產業發展呈現出新特點，在競爭格局上，呈現區域特色分化、錯位發展的勢頭。其中，日本麵板產能收縮，但仍把控上遊核心技術。韓國麵板廠商三星、LGD在鞏固OLED麵板優勢，搶先布局新興技術。中國台灣地區麵板廠商則選擇深耕TFT-LCD麵板，並在Micro-LED 麵板領域著力發展。中國大陸地區麵板產業規模實現快速增長，重要地位逐步確立。

　　目前，中國大陸已經成為全球重要麵板生產基地。不過，產業鏈配套能力薄弱、產業結構亟待調整是當前中國大陸麵板產業麵臨的不可忽視的問題。

　　群智谘詢總經理李亞琴則對記者分析稱，要促進麵板產業鏈協調發展，需要國家及產業保持合作開放的姿態。“麵板的材料、設備是精密性的工藝，短期內要完全實現國產化非常難。因此，吸引國外關鍵企業到中國來設廠，加強與上遊外資材料設備廠的技術合作，對於強化我國麵板產業上遊產業鏈的技術實力非常重要。”

　　“中國大陸麵板產業鏈配套能力薄弱。比如TFT-LCD麵板所用的曝光機，AMOLED麵板生產所用的蒸鍍設備、曝光設備等幾乎依賴進口，目前中國大陸已經建成或在建的10.5代線玻璃基板配套全部依賴國外廠商。關鍵材料和核心設備已成為製約我國新型顯示產業發展的瓶頸。產業結構亟待調整。盡管我國大陸麵板出貨麵積全球占比不斷提升，但產品附加值仍然較低。同時，也存在盲目投資的潛在風險。” 一位業內人士在采訪中對記者表示。

　　記者了解到，目前我國新型顯示上遊材料（包括玻璃基板、OLED發光材料、高端偏光片、驅動芯片等）國產化率僅為48%。我國新型顯示設備（包括曝光機、蒸鍍機、塗膠機、清洗設備、檢測設備）國產化率僅為10%。

　　李亞琴告訴記者，整體而言，目前國內廠商在材料、設備等上遊產業鏈已經取得一些突破，突破主要是集中在模組檢測設備以及貼合設備上麵。不過，從技術水平與營業額來看，中國大陸麵板產業鏈還處於發展初期階段，還有很大的空間。

　　董敏認為，中國要成為“麵板強國”，要確保對下一代技術的優先掌握和引領，對上下遊等利潤曲線上的頂端環節的滲透，對卡脖子的核心材料和設備的多元化、國產化，以及企業經營質量在對抗中的持續穩定。

　　“我國從麵板大國轉向麵板強國是一個勢在必行的趨勢和方向。但是，要實現這一目標，中國大陸麵板產業要擺脫此前粗放型的發展思路，不要盲目擴充產能，要對產品結構進行調整，避免行業出現過去一年的價格戰和虧損，而是要推動走向高質量的發展道路。” 李亞琴表示。